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债务重组的方法有哪些?

来源:搜集  作者:未知  时间:2019-09-29

  债务重组又称债务重整,是指债务人在债务人产生财务艰苦情况下,债务人按照其与债务人杀青的协定或许法院的裁定作出让步的事项。也就是说,只需修改了原定债务了偿条件的,即债务重组时肯定的债务了偿条件不合于原协定的,均作为债务重组。那么关于债务重组的方法有哪些呢?

  一、普通而言,债务重组的方法:

  (一)以资产清偿债务

  债务人让渡其资产给债务人以清偿债务的债务重组方法。债务人平日用于偿债的资产重要有:现金、存货、金融资产、固定资产、有形资产等。以现金清偿债务,平日是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务,假设以等量的现金了偿所负债务,则不属于债务重组。

  (二)债务转为本钱

  债务人将债务转为本钱,同时债务人将债务转为股权的债务重组方法。但债务人根据转换协定,将敷衍可转换公司债券转为本钱的,则属于正常情况下的债务本钱,不克不及作为债务重组处理。

  (三)修改其他债务条件

  增添债务本金、降低利率、免除敷衍未付的利钱等。

  (四)以上三种方法组合

  采取以上三种方法合营清偿债务的债务重组情势。

  (1)债务的一部分以资产清偿,另外一部分则转为本钱;

  (2)债务的一部分以资产清偿,另外一部分则修改其他债务条件;

  (3)债务的一部分转为本钱,另外一部分则修改其他债务条件;

  (4)债务的一部分以资产清偿,一部分转为本钱,另外一部分则修改其他债务条件。

  2、债务重组的九种办法

  (一)债务转移

  所谓债务转移是指负债企业将其对债务人的负债转给第三方承当的行动。负债企业的债务转移,关于债务人来讲,就是一种债券让渡。

  上述第三方普通是负债企业的接洽关系企业或许成心对负债企业停止重组其他企业。该第三方情愿出资购买债务,并由其承接对负债企业的债务。作为购买债务的对价,第三方可以以现金、实物、有价证券或其他家当权力向债务人停止付出。

  根据我国《合同法》有关债务转移和债务让渡的规定,负债企业转移债务时,应当经债务人赞成。债务人将其对负债企业的债务让渡给第三方时,应告诉负债企业。不然债务转移或债务让渡不产生司法效力。在停止债务转移时,与主债务有关的从债务与主债务应一同让渡,但该从债务专属于原债务人本身的除外。

  别的,假设司法、行政律例规定转移债务或许让渡债务应当处理赞成、挂号等手续的,应按规定处理。比如,根据我**关外债管理律例的规定,外债的让渡必须到外汇管理局处理外债变革挂号。

  又比如,根据外经贸部、财务部、人平易近银行2001年10月26日发布的《金融资产管理公司接收外资参与资产重组与处理的暂行规定》的规定,资产管理公司在处理银行不良资产过程当中可以向外商让渡其具有的非上市公司的债务,但让渡前必须由有资格的资产评价机构停止评价。

  (二)债务抵销

  所谓债务抵销是指当事人就相互之间的债务,按对等数额使其相互祛除的行动。假设两边的债务数额不相等,对还没有抵销的残剩债务,债务人仍有清偿的义务。

  根据我国《合同法》的规定,当事人互负到期债务,该债务的标的物种类、品德雷同的,任何一方可以将本身的债务与对方的债务抵销,但按照司法规定或许按照合异性质不得抵销的除外。

  当事人主意抵销的,应当告诉对方。并且抵销不得附条件或许附克日。当事人互负债务,标的物种类、品德不雷同的,经两边协商分歧,也能够抵销。债务抵销有益于节俭清偿债务的费用,对债务人来讲,则有益于保证债务的及时完成。在债务重组实际中,债务抵销常常会结合债务让渡这类重组方法配套应用。这类操作办法在我国现行司法中可以找到明白的司法根据。

  《合同法》第83条的规定,债务人接到债务让渡告诉时,债务人对让与人享有债务,并且债务人的债务先于让渡的债务到期或许同时到期的,债务人可以向受让人主意抵销。

  举例说,A公司拟停止债务重组,B公司为其母公司,C公司对A公司享有1000万到期债务,B公司对C公司又享有800万到期债务。现停止以下操作:

  第一步,B公司将其对C公司的800万到期债务等值让渡给A公司。经该项让渡,A公司享有对C公司800万的到期债务,B公司享有对A公司800万的到期债务,B公司与C公司之间不存在债务债务。

  第二步,将C公司对A公司负有的800万到期债务与A公司对C公司负有的1000万到期债务中的照应部分相互抵销。

  经过过程债务让渡和债务抵销这两种方法的配套应用,A公司对C公司的到期债务增添至200万;至于A公司对C公司所负800万债务,由于B公司是A公司的母公司,可以取得减缓乃至延期,从而减轻了A公司的负债包袱,达到清偿务重组的目标。

  (三)债务宽贷豁免

  债务宽贷豁免又称债务免除。是指债务人摈弃债务而免除债务人了偿义务的行动。在债务重组实际中,资金雄厚的接洽关系企业或债务重组行动提议方平日会采取先购买债务人对负债企业的债务然后予以宽贷豁免的操作办法。举例说,郑百文重组筹划的一项很重要的内容就是:由三联集团公司以3亿元的价格向信达资产管理公司购买其对郑百文的部分债务约15亿元,并在购买后将该债务全部宽贷豁免。

  (四)债务混淆

  债务混淆是指债务债务归于一人的司法现实。根据我国《合同法》第106条的规定,债务和债务同归于一人的,合同的权力义务终止,但触落第三人好处的除外。

  举例说,假设债务人与负债企业归并,则负债企业对该债务人的负债天然祛除。我国《公司法》和有关管帐律例对公司归并的司法法式榜样和管帐处理停止了详细规定,在此不再详述。

  (五)削债

  或称“债务打折”。所谓削债是指由债务人减让部分债务,在必定程度上减轻负债企业的包袱。削债这类债务重组方法普通在企业资不抵债时较常采取。

  这类情况下企业一旦破产,债务人只能收回部分权,乃至完全收不回任何债务。是以,经过过程恰当的债务减让,有益于防止债务人遭受更大年夜的损掉。这类重组方法在《企业管帐准绳——债务重组》中规定为“以低于债务账面价值的现金清偿债务”。

  实际中,削债这类债务重组方法常常取得采取。在前述“粤海重组”案中,广东省当局就是经过与境外债务人两年多的艰苦会谈,为粤海公司均匀削债42.78%,并构成一个“共赢”的债务重组筹划,终究成功重组粤海公司。金融资产管理公司在债务追偿过程当中平日会对一批具有部分偿债才能、但不宜告状的债务人,经过过程深刻查询拜访最大年夜偿债才能、反复会谈和严格审批法式榜样,采取削债的方法收回部分债务。

  (六)以非现金资产清偿债务

  假设负债企业没法以泉币资金付出有关债务,可以与债务人协商以非现金资产清偿债务。实际中,处于债务窘境的企业常常存在非运营资产,假设能将这部分资产剥离出来,并用于赔偿债务,则可以在完成财务构造调剂的同时做出运营构造的调剂。

  以非现金资产清偿债务也是《企业管帐准绳——债务重组》规定的一种债务重组方法。用于偿债的非现金资产既可所以存货、固定资产等实物质产,也可所以知识产权、债务、股权、资产应用权等家当权力。

  举例说,A公司对B公司负债500万,A公司持有C公司必定的股权。现A公司以公允价格400万向A公司收买其持有的C公司的股权,并以其对B公司享有的500万债务中的照应部分冲抵该敷衍款项。这类操作方法本质上是股权与债务的置换。必须留意的是,采取以非现金资产赔偿债务的方法停止债务重组时,假设触及**资产的让渡,应取得有关主管部分和财务部分的赞成,并根据相关**资产评价的规定对非现金资产停止评价。同时,应防止以偿债为名偷税漏税的行动。

  (七)债务转为本钱

  债务转为本钱也称债务本钱化,平日称为“债转股”。

  债务本钱化是指债务人将债务转为本钱,同时债务人将债务转为股权的行动。在今朝情况下,我国司法明文规定的债转股仅限于金融资产管理公司与为数不多的大年夜型**企业之间产生的债务转股权,即平日所谓的政策性债转股。国度经贸委、人平易近银行于1999年7月30日发布的《关于实施债务转股权若干成绩的看法》,国度经贸委、财务部、人平易近银行于1999年11月23日发布的《企业债转股筹划审核规定》及国度经贸委于2000年11月6日发布的《关于债转股企业标准操作和强化管理的告诉》等规章明白了金融资产管理公司债转股行动的合法性。

  《关于实施债务转股权若干成绩的看法》对政策性债转股的目标、准绳和实施条件等事项停止了详细规定。今朝,普通企业的贸易性债转股在现阶段没法可依,但实际中也有案例存在。值得留意的是,金融资产管理公司债转股的目标不是作为一个计谋投资者,而是为了盘活不良债务,是以它只是企业的阶段性持股股东。其持有的股权,可按有关规定向境表里投资者让渡,也可由债转股企业依法回购;符合上市条件的企业,可以上市。

  (八)融资减债

  融资减债是指经过过程增资扩股、发行股票或债券等融资方法筹集资金还债。起首,负债企业可以经过过程接收新股东包含风险投资商和跨国投资银行参加、扩大年夜股本的方法融资还债。参加WTO以后,中国已成为全球新一轮投资的热点,国际企业很轻易经过过程接收外资参股的方法,取得经久生长所须要的资金。其次负债企业可以经过过程向社会地下发行股票筹集大年夜量本钱金,从而减轻企业的债务包袱。再次,负债企业可以经过过程发行境外债券或境本国际债券融资还债。今朝境外债券的发行范围遭到严格控制;并且所发行的债券,必须进入地下市场,不准可柜台交易的存在。随着我国本钱市场的进一步生长完美,发行债券将初步成为我国中小企业筹集中经久生长资金的重要方法。根据我国《公司法》、《证券法》和《企业债券管理条例》的规定,增资扩股、发行股票、发行债券必须具有必定的条件并处理相干赞成手续。

  (九)修改其他债务条件

  企业间的债务普通都是根据合同产生的,而合同是当事人协商分歧的成果,当一方因故不克不及实施合同商定的了偿债务的条目时,可与对方协商变革合同,修改其他债务条件。修改其他债务条件重要包含:减免原债务的部分利钱、修改利率、延长债务了偿克日、延长债务了偿克日并加收利钱、延长债务了偿克日并增添债务本金或债务利钱等。根据人平易近银行1997年发布的《关于借钱合同有关司法成绩的复函》,“以贷还贷(借新还旧)”是指借钱人向银行存款以清偿先前所欠同一银行存款的行动,新的借钱合同只是对原借钱合同中存款克日等合同条目的变革。


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